Arvind Raghunathan, Mitgründer der US-amerikanischen Finanzierungsplattform Roc360, vergibt zweckgebundene Kredite an professionelle Akteure im Wohnimmobiliensektor. Das Unternehmen richtet sich an Bauträger, Handwerksbetriebe, Bestandshalter und Investoren, die Einfamilienhäuser ankaufen, modernisieren oder errichten. Private Endverbraucher zählen ausdrücklich nicht zur Zielgruppe der Kreditvergabe.
Seit der Gründung vor 13 Jahren stellte Roc360 rund $22 Milliarden an Finanzierungsvolumen über etwa 50.000 Überbrückungskredite für Wohnimmobilien bereit. Die Plattform beschränkt sich nicht auf die reine Darlehensvergabe, sondern deckt auch das Special Servicing, Gutachten, Bauinspektionen sowie Versicherungsdienste für die Kreditnehmer ab.
Vom Wall-Street-Arbitragehandel zur Immobiliennische
Raghunathan, der in Mathematik und Informatik promovierte und als Professor an der New York University lehrte, leitete Anfang der 2000er-Jahre den globalen Arbitragehandel der Deutschen Bank. Nach der globalen Finanzkrise verließ er die Bank 2009 gemeinsam mit seinen Kollegen Max Stavinky und Erik Abrovovic. Die drei Partner gründeten Roc360 ursprünglich als Hedgefonds für Arbitrage- und Long-Short-Aktienstrategien. Nachdem die Renditen bis 2013 hinter den Erwartungen zurückblieben, zahlten die Gründer das eingeworbene Kapital von über $1 Milliarde vollständig an die Investoren zurück.
Der Einstieg in das heutige Geschäftsmodell erfolgte kurz darauf über den Kontakt zu einem lokalen Kreditgeber, der jährlich Kredite in Höhe von $5 Millionen bis $6 Millionen vergab. Die Gründer investierten zunächst $30 Millionen ihres eigenen Kapitals. Raghunathan stellte fest, dass dem stark zersplitterten Markt für gewerbliche Wohnkredite sowohl institutionelles Kapital als auch eine zeitgemäße technologische Infrastruktur fehlten.
Integrierte Plattform und Reaktionen auf den Wohnraummangel
Um Transaktionsrisiken zu minimieren und Abläufe zu beschleunigen, baute Roc360 schrittweise eigene Geschäftssparten für Begleitdienste auf. Über die Vermögensverwaltungstochter Roc360 Advisors akquiriert das Unternehmen Gelder von Staatsfonds und weiteren institutionellen Investoren, die als Liquiditätsbasis für die Kreditvergabe dienen.
- —Direkte Vergabe von Übergangskrediten für Bauträger und Sanierer von Einfamilienhäusern
- —Eigene Schadens- und Unfallversicherungslösungen für Kreditnehmer
- —Verpflichtende Baufortschrittskontrollen vor der Auszahlung weiterer Tranchen
- —Kapitalbeschaffung über Staatsfonds im Rahmen der Tochtergesellschaft Roc360 Advisors
Trotz gestiegener Kreditzinsen verzeichnet das Unternehmen ein Nachfragewachstum von knapp 50 Prozent im Vorjahresvergleich. Raghunathan führt diesen Zuwachs auf das strukturelle Defizit an modernem Wohnraum in den Vereinigten Staaten zurück. Viele Vorhaben betreffen Häuser aus der Mitte des 20. Jahrhunderts in den Vororten US-amerikanischer Großstädte, schwerpunktmäßig im Nordosten des Landes. Durch die Sanierung von rund 20.000 Objekten pro Jahr werde bezahlbarer Wohnraum für berufstätige Familien geschaffen.
