Tishman Speyer und Bouwinvest Real Estate Investors haben die Auflage eines separat verwalteten Mandats (Separately Managed Account, SMA) für institutionelle Büroinvestitionen in den Vereinigten Staaten bekannt gegeben. Als erste Akquisition sicherte sich das Anlagevehikel gemeinsam mit institutionellen Partnern ein 150-jähriges Erbbaurecht am Chrysler Building in New York City. Der Abschluss dieser Transaktion erfolgte Anfang des Monats.
Das gemeinsame Anlageprogramm zielt auf hochwertige Büroimmobilien in US-Standorten ab, die sich durch stabile Fundamentaldaten, anhaltende Nutzernachfrage sowie ein limitiertes Neubauvolumen auszeichnen. Inhaltlich konzentrieren sich die Partner auf Core-Plus- und Value-Add-Strategien. Das Mandat kann hierbei gemeinsam mit weiteren bürofokussierten Vehikeln von Tishman Speyer sowie gleichgesinnten institutionellen Investoren agieren.
Fokus auf Gateway-Städte und Wertschöpfungspotenziale
Die Initiative ist Teil einer von Tishman Speyer geführten Investorengruppe für den US-Bürosektor. Diese Plattform verfügt über ein Eigenkapital von rund 700 Millionen US-Dollar, was einem Transaktionsvolumen von etwa 1,5 Milliarden US-Dollar entspricht. Geografisch stehen neben klassischen Gateway-Märkten auch etablierte US-Wachstumsregionen im Fokus:
- —New York City
- —Boston
- —Chicago
- —San Francisco
Nate Shanok, Senior Managing Director bei Tishman Speyer, betonte den Ausbau der Partnerschaft mit Bouwinvest. Beide Häuser sehen attraktive Rahmenbedingungen, um erstklassig gelegene Liegenschaften anzukaufen und gezielt an moderne Nutzerbedürfnisse anzupassen. Robert Wagenaar, Director North American Investments bei Bouwinvest, ordnete das Chrysler Building als passendes Auftaktinvestment ein. Es spiegele den selektiven internationalen Ansatz wider, früh im Marktzyklus und mit spezialisierten Partnern zu agieren. Wagenaar hob zudem den sogenannten Brown-to-Green-Ansatz hervor, der auf die energetische und qualitative Transformation bestehender Liegenschaften abstellt.
Erweiterung der institutionellen Partnerschaft
Bouwinvest betreut als Immobilien-Investmentmanager mehr als 35 institutionelle Anleger. Das Unternehmen ging aus dem niederländischen Bauwirtschafts-Pensionsfonds bpfBOUW hervor, der weiterhin als größter Kunde und Anteilseigner fungiert. Das Unternehmen erzielte über verschiedene Zeiträume hinweg eine Überrendite gegenüber seiner globalen Benchmark und wurde bei den IPE Real Estate Global Awards in den Kategorien Best Global Indirect Strategy sowie Best Global Listed Strategy ausgezeichnet.
Die US-Bürokooperation vertieft eine bereits etablierte Zusammenarbeit der beiden Unternehmen. Kürzlich beteiligte sich Bouwinvest am ersten Closing des rund 400 Millionen US-Dollar schweren Korea Living Venture von Tishman Speyer, das auf den Erwerb, die Neupositionierung sowie die Entwicklung von Wohnimmobilien und Mehrfamilienhäusern in Seoul ausgerichtet ist.
