Der Münchner Investmentmanager LIP Invest setzt die Investitionsphase seines Spezialfonds LIP Real Estate Investment Fund – LOGISTICS GERMANY V fort. Seit dem Start im vergangenen Herbst wurden bereits mehr als 150 Millionen Euro in deutsche Logistikimmobilien allokiert. Damit hat die Gesellschaft rund die Hälfte des avisierten Gesamtinvestitionsvolumens von circa 350 Millionen Euro angebunden. Der von der IntReal administrierte Fonds ist auf eine Laufzeit von zehn Jahren ausgelegt.
Das bisher aufgebaute Portfolio besteht aus Objekten mit langfristigen und indexierten Mietverträgen. Für den Fonds wurden bislang elf Eigenkapitalzeichnungen von institutionellen Anlegern gesichert, darunter Sparkassen, Banken und Stiftungen. Ein weiteres Closing steht nach Unternehmensangaben kurz bevor.
Konservative Finanzierungsstruktur und Core-Strategie
Wie Geschäftsführer David Zimmermann erläutert, habe die Investitionsbereitschaft langfristig orientierter institutioneller Adressen zuletzt spürbar zugenommen. Vor dem Hintergrund des veränderten Zinsumfelds steuert das Fondsmanagement den Fremdkapitaleinsatz bewusst defensiv. Dies erhalte die Handlungsfähigkeit, um bei künftig sinkenden Zinsen flexibel Finanzierungen aufzunehmen und Marktchancen zu nutzen.
Sebastian Betz, geschäftsführender Gesellschafter von LIP Invest, beziffert die geplante Fremdkapitalquote auf rund 40 Prozent. Trotz dieser konservativen Hebelung wird eine durchschnittliche Ausschüttungsrendite von mehr als 5,30 Prozent über die Fondslaufzeit angestrebt. Das aktuelle Marktumfeld erlaube den selektiven Ankauf hochwertiger Liegenschaften mit nachhaltigem Wertsteigerungspotenzial aus der eigenen Akquisitionspipeline.
- —Fokus auf drittverwendungsfähige Logistikneubauten an etablierten Standorten
- —Langfristig indexierte Mietverträge mit bonitätsstarken Nutzern
- —Konservative Fremdkapitalquote von rund 40 Prozent
- —Angestrebte Ausschüttungsrendite von über 5,30 Prozent p. a.
Verknappung treibt Flächennachfrage im Gesamtbestand
Parallel zu den Fondsaktivitäten verzeichnet das Unternehmen eine hohe Flächennachfrage im Gesamtbestand. Während spekulativ initiierte Neubauprojekte bundesweit spürbar zurückgehen, bleibt der Bedarf an modernen Hallenflächen hoch. Natalie Weber, Prokuristin und Head of Fund Management, führt die zunehmende Flächennachfrage unter anderem auf EU-Regelungen gegen zollfreie Billigwaren zurück. Dies veranlasse vermehrt asiatische Handelsunternehmen dazu, eigene Logistikstrukturen innerhalb Deutschlands aufzubauen.
Insbesondere Logistikdienstleister prägen gegenwärtig das Marktgeschehen. Das von LIP Invest verwaltete Gesamtemsemble mit einer Mietfläche von 1,4 Millionen Quadratmetern ist derzeit vollständig vermietet. Dieser anhaltende Nachfrageüberhang dürfte an den relevanten Logistikstandorten künftig zu weiteren Mietpreissteigerungen führen.
