Der Private-Equity-Gigant KKR hat eine maßgebliche Beteiligung an einem europäischen Net-Lease-Portfolio erworben, das von dem US-amerikanischen Real Estate Investment Trust (REIT) Realty Income verwaltet wird. KKR gab am Montag bekannt, eine gemeinsame Beteiligungsgesellschaft mit Realty Income gegründet zu haben. Im Rahmen dieser Transaktion investiert das Private-Equity-Unternehmen 608 Millionen US-Dollar (entsprechend 528 Millionen Euro), um eine 49-prozentige Eigentumsbeteiligung an einem Portfolio von 54 Industrie- und Einzelhandelsimmobilien in Spanien, Irland, Polen und den Niederlanden zu kontrollieren.
Realty Income wird laut einer Pressemitteilung einen Anteil von 51 Prozent an dem Portfolio halten und die Vermögenswerte weiterhin verwalten. Net-Lease-Vereinbarungen verpflichten Mieter typischerweise zur Übernahme von Betriebskosten wie Instandhaltung, Versicherungen und Steuern im Austausch für niedrigere Mieten.
Strategische Partnerschaft und Portfolio-Qualität
Seb d’Avanzo, Co-Leiter des europäischen Immobilien-Eigenkapitalgeschäfts bei KKR, betonte in einer Stellungnahme, dass Realty Income „einer der weltweit größten Net-Lease-REITs“ sei, mit mehr als 15.000 Vermögenswerten. D’Avanzo bezeichnete das europäische Net-Lease-Portfolio des Unternehmens als „hochwertige, schwer zu ersetzende Vermögenswerte in Schlüsselmärkten Europas, gestützt durch starke fundamentale Immobilienkennzahlen“.
D’Avanzo fügte hinzu, man freue sich auf die Zusammenarbeit, während Realty Income seine Präsenz in der Region weiter ausbaue. Das Portfolio umfasst 54 europäische Objekte mit insgesamt 140 Einheiten, deren Mieter aus den Bereichen Lebensmittelhandel, Transportdienstleistungen, Baumärkte und Automobilzulieferer stammen. Das Portfolio weist eine anfängliche Cap Rate von 5,9 Prozent auf, bei einer durchschnittlichen Mietlaufzeit von sieben Jahren.
Langfristige Perspektiven und Diversifizierung
Sumit Roy, Präsident und CEO von Realty Income, bezeichnete das Joint Venture in einer Erklärung als „einen weiteren wichtigen Schritt in der Entwicklung von Realty Income als führende globale Net-Lease-Plattform“. Er äußerte, die langfristigen Kosten und die Struktur dieser Eigenkapitalfinanzierung schafften einen bedeutsamen Mehrwert für die Aktionäre, während gleichzeitig die Kapitalquellen über die öffentlichen Märkte hinaus diversifiziert würden.
- —Das Joint Venture hat eine Laufzeit von mindestens 17 Jahren.
- —Der voraussichtliche Abschluss der Transaktion ist für Ende dieses Monats geplant.
- —Das Portfolio umfasst Objekte in Spanien, Irland, Polen und den Niederlanden.
