Die HanseMerkur Grundvermögen AG (HMG) hat ihr Kreditangebot für Immobilieninvestoren durch die Auflegung des „Private Real Estate Debt Fund VI“ erweitert. Dieser Fonds ist darauf ausgelegt, erstrangig besicherte Darlehen, sowohl als Whole Loans als auch als Senior Loans, für hochwertige, Cashflow-generierende Immobilienobjekte zu vergeben. Der Fokus liegt dabei auf Bestandsimmobilien in Deutschland, Österreich und der Schweiz.
Die erste Transaktion des neuen Fonds wurde bereits realisiert: Es handelt sich um die Finanzierung eines neuwertigen Hotels in Düsseldorf, Nordrhein-Westfalen. Die Immobilie ist langfristig an einen etablierten Hotelbetreiber vermietet und zeichnet sich durch stabile Cashflows sowie eine hohe Objektqualität aus. Malte Andes, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der HanseMerkur Grundvermögen AG, weist darauf hin, dass der Bedarf an Whole-Loan-Finanzierungen im Markt signifikant gestiegen sei. Der neue Fonds biete Kreditnehmern eine zuverlässige Finanzierung aus einer Hand und institutionellen Investoren einen Zugang zu einem diversifizierten Portfolio ertragsstarker Immobilienfinanzierungen.
Marktbedingungen und Strategie
Der aktuelle Immobilienfinanzierungsmarkt ist weiterhin von den Auswirkungen der Zinswende, gestiegenen Baukosten und einer selektiveren Kreditvergabe der Banken gekennzeichnet. Malte Andes erläutert, dass viele Investitionen und Refinanzierungen gegenwärtig nicht an der grundlegenden Qualität der Immobilien oder ihrer Standorte scheitern, sondern daran, dass bestehende Finanzierungsstrukturen nicht mehr zu den veränderten Marktbedingungen passen. Zusätzlich erhöhen regulatorische Anforderungen den Eigenkapitalbedarf der Kreditinstitute. Dies führe zu Finanzierungslücken, die zunehmend durch kooperative Modelle zwischen Banken und privaten Finanzierungsfonds geschlossen werden.
Der „Private Real Estate Debt Fund VI“ ergänzt das Angebot des zuvor aufgelegten Teilfonds „Private Real Estate Debt Fund V“, welcher sich auf Nachrang- und Konsortialfinanzierungen konzentriert. Der neue Fonds vergibt ausschließlich erstrangig besicherte Darlehen für Bestandsimmobilien. Der Investitionsschwerpunkt liegt auf Objekten mit solider Kapitaldienstfähigkeit. Hierzu zählen neuwertige Büro- und Wohnimmobilien, Nahversorgungscenter, Logistikobjekte, gemischt genutzte Immobilien und Hotels in etablierten Lagen oder an Standorten mit erkennbarem Entwicklungspotenzial. Beide Debt-Fonds richten sich an deutsche und internationale institutionelle Investoren. Die HanseMerkur Versicherungsgruppe wird dauerhaft mit einem Anteil von 20 bis 30 Prozent am Portfolio beteiligt sein. Das Fondsvolumen beider Teilfonds ist jeweils auf bis zu 500 Millionen Euro ausgelegt.
Der „Private Real Estate Debt Fund VI“ ist als Artikel-8-Fonds gemäß EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert. Dies impliziert die Berücksichtigung ökologischer, sozialer und unternehmerischer Kriterien (ESG) bei seinen Investitionsentscheidungen. Antje Gause, Leiterin Finanzierung und Beteiligungsmanagement bei der HanseMerkur Grundvermögen AG, bestätigt, dass mit dem Darlehen eine passgenaue Finanzierung für eine etablierte Hotelimmobilie mit stabilen Cashflows bereitgestellt wird. Sie betont, dass die erste Finanzierung die Strategie des Unternehmens unterstreicht, im Bereich Private Real Estate Debt gezielt in qualitativ hochwertige Immobilien mit nachhaltigen Ertragsprofilen zu investieren.
Erste Transaktion und operative Abwicklung
Die erste Transaktion des „Private Real Estate Debt Fund VI“ umfasste die Vergabe eines Green Loans in Höhe von 40 Millionen Euro an ein Unternehmen der Dr. Peters Gruppe. Dieses Darlehen dient der Refinanzierung des Holiday Inn Express Düsseldorf Airport. Es handelt sich um eine erstrangig besicherte Bestandsfinanzierung. Das im Dezember 2022 eröffnete Hotel verfügt über 324 Zimmer und gehört zum Immobilien-Bestandsportfolio der Dr. Peters Group. Der operative Betrieb wird von der tristar Hotelgruppe verantwortet. Die Hauck Aufhäuser Fund Services Group fungiert als bewährter Partner und übernimmt sowohl die AIFM- als auch die Administrationsfunktion für beide Teilfonds, wodurch eine umfassende Betreuung gewährleistet ist.
Die HanseMerkur Grundvermögen verwaltet ein Immobilienvermögen von rund 7 Milliarden Euro, wovon über 1 Milliarde Euro in Finanzierungsfonds investiert ist. Insgesamt wurden vom Unternehmen Immobiliendarlehen im Umfang von rund 1,6 Milliarden Euro vergeben.
