EQT Real Estate, die auf Gewerbeimmobilien spezialisierte Tochtergesellschaft des schwedischen Private-Equity-Unternehmens EQT AB, gab am Donnerstag die Übernahme von Stockbridge bekannt. Stockbridge ist eine US-amerikanische Immobilien-Investmentfirma, die Vermögenswerte in Höhe von $16,5 Milliarden verwaltet. Der Kaufpreis beträgt $375 Millionen.
Die Vereinbarung beinhaltet eine Option für leistungsabhängige Bonuszahlungen in Höhe von $175 Millionen, die über die nächsten vier Jahre ausgezahlt werden können. Durch diese Transaktion erweitert EQT sein Portfolio um Industrieimmobilien und alternative Anlagen wie industrielle Außenlagerflächen und Fertighäuser. Die Führungsebene und die Investmentteams von Stockbridge sollen dabei weitgehend bestehen bleiben.
Unabhängige Fondsstrategien und erweiterte Marktpräsenz
Die Immobilienfondsstrategien von Stockbridge – insbesondere die offenen Core-Produkte – werden auch künftig unabhängig innerhalb des erweiterten Investmentnetzwerks von EQT Real Estate agieren. Gemäß den Vertragsbedingungen übernimmt EQT Real Estate die vollständige Kontrolle über Stockbridge sowie alle General Partner-Einheiten innerhalb der zahlreichen Immobilien-Investmentfonds des Unternehmens. Darüber hinaus wird EQT 35 Prozent des Carried Interest in zukünftige, von Stockbridge aufgelegte Fonds investieren.
Per Franzén, CEO und Managing Partner von EQT AB, bezeichnete die Transaktion als einen wichtigen nächsten Schritt in der Entwicklung des Immobilien-Investmentgeschäfts des Unternehmens. Er betonte, dass die neu kombinierte Einheit durch das diversifizierte Portfolio von Stockbridge im US-amerikanischen Alternativbereich neue Sektoren erschließen werde. Franzén ergänzte, Stockbridge habe über mehr als zwei Jahrzehnte eine beeindruckende Erfolgsbilanz aufgebaut und passe hervorragend zu EQT Real Estate. Beide Seiten würden voneinander lernen und sich weiterentwickeln, während sie gleichzeitig zur gesamten EQT-Plattform beitrügen.
Synergien und globale Reichweite
Stockbridge wurde im Jahr 2002 gegründet und beschäftigt heute 185 Mitarbeiter in sechs US-Büros. EQT Real Estate selbst entstand erst 2021, nach der Akquisition der Exeter Property Group durch EQT AB für $1,9 Milliarden, konnte seine Größe jedoch innerhalb der letzten fünf Jahre bereits verdoppeln.
Terry Fancher, CEO von Stockbridge, erklärte, die Fusion ermögliche seinem Unternehmen, weiterhin differenzierte Strategien über die gleichen Teams und Investmentphilosophien am Markt anzubieten, die den bisherigen Erfolg begründet haben. Zudem profitiere man von der Anbindung an das globale Investmentnetzwerk von EQT AB. Fancher fügte hinzu, EQT habe eine führende globale Plattform für alternative Investments aufgebaut, und er glaube, dass deren Investmentansatz, Kundenfokus und die auf Menschen zentrierte Kultur eng mit den Werten und der langfristigen Vision von Stockbridge übereinstimmten. Der Abschluss der Transaktion wird im ersten Quartal 2027 erwartet.
