Die Empira Group, ein vertikal integrierter Immobilien-Investmentmanager und ein Unternehmen der Partners Group, hat das Final Closing ihrer ersten Transition-to-Green-Strategie, T2G I, vermeldet. Im Rahmen dieses Abschlusses wurden Eigenkapitalzusagen von über 700 Millionen Euro von einer Gruppe institutioneller Investoren erzielt. Dieser Meilenstein unterstreicht die Nachfrage nach Investmentstrategien, die eine Wertschöpfung im deutschen Wohnimmobiliensektor mit der energieeffizienten Modernisierung des Bestands verbinden.
Die Strategie von T2G I konzentriert sich auf den Erwerb von fundamental soliden Wohnimmobilien in Deutschland, die ein erhebliches Modernisierungs- und Energieeffizienzpotenzial aufweisen. Empira strebt durch gezielte Investitionen und aktives Asset Management eine Verbesserung der Qualität und Energieeffizienz der Objekte an. Parallel dazu sollen Wertschöpfungspotenziale aus Modernisierung, Mietwachstum und der Neupositionierung der Immobilien für den institutionellen Markt realisiert werden.
Portfolioentwicklung und operative Ziele
Seit der Auflegung der Strategie hat Empira ein umfangreiches Portfolio in den größten deutschen Wohnimmobilienmärkten aufgebaut. Das aktuelle Portfolio sowie die gesicherte Pipeline von T2G I umfassen mehr als 7.200 Wohneinheiten, verteilt auf 18 Transaktionen, mit einem Bruttoimmobilienwert von über 1,5 Milliarden Euro. Der Fokus liegt auf Metropolregionen wie Berlin, Hamburg, Köln, Düsseldorf, Frankfurt und München. Empira geht davon aus, dass die Strategie bis Ende 2026 weitgehend investiert sein wird, unterstützt durch eine gesicherte Akquisitionspipeline in Deutschland.
T2G I kalkuliert derzeit mit einer prognostizierten Brutto-IRR von über 20,5 % und einem prognostizierten Equity Multiple von 1,85x. Die Businesspläne sehen eine Verbesserung der Energieperformance des Portfolios von der Energieeffizienzklasse E auf B vor, was einer Reduzierung des Energieverbrauchs um rund 40 % entsprechen soll. Diese Ziele werden durch gezielte Modernisierungsmaßnahmen und aktives Asset Management erreicht. Die Modernisierungsprogramme im T2G-I-Portfolio schreiten bereits voran. Dazu zählen Verbesserungen an Fassaden und Dächern, der Austausch von Fenstern, Dämmmaßnahmen, die Modernisierung von Heizungssystemen sowie die Sanierung einzelner Wohneinheiten.
Institutionelle Unterstützung und Ausblick
Das Final Closing umfasst Kapitalzusagen einer diversifizierten Gruppe anspruchsvoller institutioneller Investoren aus Europa und internationalen Märkten. Diese breite Investorenbasis signalisiert das wachsende institutionelle Interesse an Strategien, die den Kapitalbedarf zur Dekarbonisierung und Modernisierung des europäischen Gebäudebestands adressieren und zugleich attraktive risikoadjustierte Renditen anstreben. Lahcen Knapp, Gründer und Präsident des Verwaltungsrats der Empira Group, äußerte, dass das erfolgreiche Final Closing einen wichtigen Meilenstein für Empira darstelle und die Überzeugung bestätige, dass ein wesentlicher Teil der Chancen im europäischen Wohnimmobiliensektor in der Verbesserung der Qualität und Energieeffizienz des bestehenden Wohnungsbestands liege. Er hob hervor, dass die Unterstützung führender institutioneller Investoren diese Einschätzung bestätige.
Jorge Veiga Juiz, Global Head of Client Solutions der Empira Group, betonte, das Final Closing von T2G I sei eine Bestätigung der Strategie durch erfahrene institutionelle Investoren. Er führte aus, dass Investoren von Beginn an sowohl das Ausmaß der Chancen im bestehenden deutschen Wohnungsbestand als auch das Potenzial erkannt hätten, attraktive risikoadjustierte Renditen mit einer spürbaren Verbesserung der Qualität und Energieeffizienz der Immobilien zu verbinden. Empira bereitet nach dem erfolgreichen Abschluss und der Kapitalallokation von T2G I bereits die Skalierung der Strategie durch Transition-to-Green II (T2G II) vor. T2G II wird derselben grundlegenden Investmentphilosophie folgen und ein größeres deutsches Wohnimmobilienportfolio anstreben.
