Angesichts eines wachsenden Bedarfs in Bereichen wie Infrastruktur, Gesundheitswesen, öffentliche Sicherheit und Bildung sowie schrumpfender Bundesmittel wird zunehmend deutlich, dass der Bundesstaat New York seine Krise des bezahlbaren Wohnraums ohne private Investitionen nicht lösen kann. Ein vorgeschlagener bundesstaatlicher Bankenregulierung droht jedoch, eines der effektivsten Instrumente für den Zugang zu diesem privaten Kapital für Projekte im bezahlbaren Wohnungsbau zu schwächen und den Bau und Erhalt von Wohnungen, die die New Yorker benötigen, zu erschweren.
Das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) und die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) schlagen Änderungen am Community Reinvestment Act (CRA) vor. Dieses wegweisende Gesetz ermutigt Banken, den Kreditbedürfnissen der Gemeinden, denen sie dienen, gerecht zu werden, einschließlich Stadtteilen mit niedrigem und mittlerem Einkommen. Der Entwurf der vorgeschlagenen Änderungen würde einen wichtigen Anreiz für Banken mit Vermögenswerten zwischen etwa 1,65 Milliarden und 10 Milliarden US-Dollar beseitigen, in bezahlbaren Wohnraum über den federal Low-Income Housing Tax Credit (LIHTC), auch bekannt als Housing Credit, zu investieren.
Weitreichende Konsequenzen für New York
Obwohl dies wie eine kleine technische Änderung klingen mag, wären die Folgen dieses Vorschlags – sollte er genehmigt werden – weitreichend. Ein Bericht des State Comptroller vom Februar 2024 mit dem Titel „New Yorkers in Need: The Housing Insecurity Crisis“ stellte fest, dass etwa 2,9 Millionen Haushalte in New York mindestens 30 Prozent ihres Einkommens für Wohnraum ausgeben, und rund jeder fünfte Haushalt gibt mehr als die Hälfte aus, was sie entweder mietbelastet oder stark wohnkostenbelastet macht. Diese Familien bewegen sich bereits in einem Wohnungsmarkt, in dem bezahlbarer Wohnraum für viele unerreichbar ist.
Die Deckung dieser Bedürfnisse erfordert nachhaltige öffentliche Investitionen, eine verantwortungsvolle Entwicklung und eine starke Partnerschaft mit den Finanzinstituten, die den Bau und Erhalt ermöglichen. Der Housing Credit ist für diese Partnerschaft von zentraler Bedeutung. Er stellt die landesweit größte Finanzierungsquelle für bezahlbaren Mietwohnraum dar und hilft Entwicklern, das benötigte Kapital für den Bau neuer Häuser und den Erhalt bestehender bezahlbarer Einheiten zu beschaffen. In New York ist seine Wirkung erheblich: Zwischen 2010 und 2020 unterstützte das Programm etwa 1.504 Wohnprojekte und nahezu 160.000 Wohneinheiten im gesamten Bundesstaat, wovon etwa 80 Prozent für Haushalte mit niedrigem Einkommen erschwinglich waren.
Diese Wohnungen entstehen jedoch nicht allein durch öffentliche Förderung. Projekte, die den Housing Credit nutzen, sind auf private Investoren angewiesen, um Eigenkapital bereitzustellen, das Finanzierungslücken schließt und die Entwicklung finanziell tragfähig macht. Banken stellen schätzungsweise 75 bis 80 Prozent des Eigenkapitals für Housing Credits landesweit bereit, und mindestens 71 Prozent dieser Investitionen werden teilweise durch CRA-Überlegungen motiviert. Anders ausgedrückt, der CRA verbindet die Gemeinschaftsinvestitionsverpflichtungen von Banken mit einem bewährten Mechanismus zur Bereitstellung bezahlbarer Wohnungen. Eine Schwächung dieser Verbindung birgt das Risiko, ein Finanzierungssystem zu untergraben, von dem Gemeinden in ganz New York abhängig sind.
Die Rolle regionaler Banken und notwendige Anpassungen
Die vorgeschlagenen Änderungen sind besonders besorgniserregend, da regionale und Gemeinschaftsbanken eine wichtige Rolle in diesem Markt spielen. Eine Umfrage der Affordable Housing Tax Credit Coalition vom Oktober 2026 ergab, dass mindestens 108 Banken mit weniger als 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten über fünf Jahre hinweg etwa 1,6 Milliarden US-Dollar in Housing Credit-Eigenkapital investierten. Im gesamten Markt könnten diese Institutionen in diesem Zeitraum rund 2 Milliarden US-Dollar an Eigenkapital beigesteuert haben. Etwa ein Drittel der Investitionen der befragten Banken unterstützte ländliche Märkte.
In New York betrifft die Krise des bezahlbaren Wohnraums jeden Winkel des Bundesstaates – eine Tatsache, die oft übersehen wird, da die fünf Stadtbezirke die Diskussion dominieren. Regionalbanken helfen bei der Finanzierung von Projekten in kleineren Städten, Gemeinden und ländlichen Gebieten, wo der Pool potenzieller Investoren begrenzter sein kann. Der Verlust auch nur eines Teils dieser Investitionen könnte dazu führen, dass Projekte Schwierigkeiten haben, ihre Finanzierung abzuschließen. Dies würde voraussichtlich den Bau verzögern, den Erhalt bestehenden Wohnraums erschweren und zusätzlichen Druck auf bereits knappe öffentliche Ressourcen ausüben.
In einer Zeit, in der politische Entscheidungsträger in ganz New York daran arbeiten, das Wohnungsangebot zu erweitern und die Erschwinglichkeit zu erhalten, sollten die Partnerschaften gestärkt werden, die diese Ziele erreichbar machen, anstatt sie unbeabsichtigt durch bundesstaatliche Regulierung zu schwächen. Das OCC und die FDIC sollten ihren Vorschlag überarbeiten, um einen aussagekräftigen Investitionstest für Banken aller Größen beizubehalten oder eine gleichermaßen effektive Alternative zu verabschieden, die starke Anreize für Investitionen in bezahlbaren Wohnraum über den Housing Credit aufrechterhält. Ein Regulierungsrahmen sollte die realen Auswirkungen dieser Investitionen und die Bedeutung der Aufrechterhaltung eines breiten, wettbewerbsfähigen Pools privaten Kapitals anerkennen.
Die Wohnraummisere New Yorks erfordert Maßnahmen von jeder Regierungsebene und jedem Wirtschaftssektor. Finanzinstitute sind unverzichtbare Partner bei diesen Bemühungen. Bundesregulierungsbehörden sollten sicherstellen, dass die Regeln, die diese Institutionen steuern, weiterhin Investitionen in den Gemeinden fördern, die sie am dringendsten benötigen. New York braucht mehr Wohnraum, mehr Erhalt und mehr Investitionen. Es sollten keine Bundesregeln verabschiedet werden, die die Erreichung dieser Ziele erschweren könnten.
