Die CBRE Group, Inc. hat eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme der britischen Onnec Group Limited unterzeichnet. Der anfängliche Kaufpreis beläuft sich auf 460 Millionen britische Pfund (rund 610 Millionen US-Dollar) in bar. Vereinbart wurde außerdem eine mehrjährige, erfolgsabhängige Zusatzvergütung von bis zu 300 Millionen Pfund (etwa 400 Millionen US-Dollar), die an das Erreichen definierter Wachstumsziele gekoppelt ist.
Onnec wurde 1986 gegründet, hat seinen Hauptsitz in London und beschäftigt rund 800 Mitarbeiter. Das Unternehmen ist auf die Planung, Implementierung und Instandhaltung von Netzwerk-, Glasfaser- und Rechenzentrumsinfrastrukturen spezialisiert. Die Kundenbasis umfasst weltweit führende Technologiekonzerne sowie Hyperscaler in Großbritannien, Kontinentaleuropa und dem asiatisch-pazifischen Raum. Die regionale Aufstellung von Onnec ergänzt die bestehenden Rechenzentrumsdienstleistungen von CBRE in den Vereinigten Staaten.
Eingliederung in die Infrastruktursparte und Ertragserwartungen
Nach Abschluss der Transaktion wird Onnec als Teil des Geschäftsbereichs Critical Infrastructure Services von CBRE geführt. Für das Geschäftsjahr 2027 wird für Onnec ein Umsatz von rund 370 Millionen Pfund (498 Millionen US-Dollar) sowie ein bereinigtes Kern-EBITDA von über 50 Millionen Pfund (67 Millionen US-Dollar) prognostiziert. Die Akquisition soll unmittelbar positiv zum bereinigten Ergebnis je Aktie von CBRE beitragen.
CBRE prognostiziert für die Sparte Critical Infrastructure Services unter Einbezug von Onnec im Jahr 2027 einen Gesamtumsatz von nahezu 4,5 Milliarden US-Dollar. Für weitere Dienstleistungsbereiche des Konzerns, insbesondere Projektsteuerung und Beratung, wird im Infrastruktursegment mit einem Erlös von knapp 2,5 Milliarden US-Dollar gerechnet. Daraus ergibt sich für 2027 ein prognostizierter Gesamtumsatz für Infrastrukturdienstleistungen von fast 7,0 Milliarden US-Dollar. Etwaige Erlöse aus gelegentlichen Grundstücksverkäufen für Rechenzentren im Rahmen des Entwicklungsgeschäfts sind hierin nicht berücksichtigt.
Strategische Ausrichtung und Transaktionsdetails
Vikram Kohli, Chief Operating Officer von CBRE, erläuterte, dass das Unternehmen eine klare Strategie zum Aufbau eines weltweiten Infrastrukturdienstleistungsgeschäfts verfolge, das die klassischen Immobiliendienstleistungen ergänze. Der Zukauf stehe im Einklang mit dem Ziel, widerstandsfähige Bereiche zu stärken, die von langfristigen Markttrends getragen werden. Barry Horgan, Chairman von Onnec, erklärte, dass die Plattform und Fachkompetenz von CBRE den Rahmen böten, um die Leistungsfähigkeit auszubauen, einen noch größeren Mehrwert für Auftraggeber zu schaffen und den Mitarbeitern neue Perspektiven zu eröffnen.
Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen behördlichen Zustimmungen und wird gegen Ende des laufenden Jahres erwartet. Als Finanzberater für CBRE agierte J.P. Morgan Securities, LLC, während Simpson, Thacher & Bartlett LLP die rechtliche Beratung übernahm. Für Onnec waren Goldman Sachs International als Finanzberater und Freshfields LLP als Rechtsberater tätig.
