Josh Zamir, Gründer der Investmentgesellschaft Capstone Equities, erweitert das Portfolio seines Unternehmens um ein weiteres Engagement im Bundesstaat New York. Der Investor sicherte sich die notleidende Kreditforderung auf den Bürokomplex Garden City Plaza in Garden City. Das ursprüngliche Darlehensvolumen belief sich auf $95 Millionen, während der Kaufpreis für die Forderung bei $51 Millionen lag. Zuvor wurde das Darlehen von der Bank of America gehalten.
Finanziert wurde die Übernahme der Kreditforderung teilweise durch Maxim Capital, das eine sogenannte Note-on-Note-Finanzierung in Höhe von $41 Millionen bereitstellte. Das Areal Garden City Plaza umfasst vier Bürogebäude an den Adressen 100 bis 400 Garden City Plaza mit einer Gesamtfläche von rund 600.000 Quadratfuß im Nassau County. Eigentümer der Liegenschaft ist Treeline Properties. Der Verkauf der Verbindlichkeit erfolgte in partnerschaftlicher Abstimmung, sodass Treeline weiterhin an der Immobilie beteiligt bleibt.
Kooperative Sanierungsstrategie und zügige Abwicklung
Zamir betonte die strategische Ausrichtung von Capstone Equities bei derartigen Transaktionen. Man trete bewusst als kooperativer Gläubiger auf, der Kredite mit einem Abschlag erwerbe und anschließend gemeinschaftlich mit dem Kreditnehmer tragfähige Lösungen sowie steuerlich vorteilhafte Modelle entwickle. Für abgebende Banken biete dieser Ansatz eine verlässliche Möglichkeit, Engagements kurzfristig zu bereinigen. Die Transaktion für Garden City Plaza sei einschließlich der Due-Diligence-Prüfung innerhalb von nur zwei Wochen vollzogen worden.
Begleitet wurde das Geschäft auf Finanzierungsseite von Iron Hound Management. Beim Ankauf des Darlehens beriet ein Team von Newmark, bestehend aus Brett Siegel, Josh King und Adam Spies. Der Bürokomplex grenzt unmittelbar an die Roosevelt Field Mall von Simon Properties—das elftgrößte Einkaufszentrum der Vereinigten Staaten—und verfügt über eine direkte Verkehrsanbindung an New York City. Zudem zeichnet sich Garden City durch gefestigte demografische Rahmendaten und eine diversifizierte Wirtschaftsstruktur aus, in der insbesondere der medizinische Sektor ein spürbares Wachstum aufweist.
Weiterer Ausbau des Engagements auf Long Island
Für Capstone Equities markiert die Akquisition den 50. Geschäftsabschluss der Unternehmensgeschichte sowie die zweite größere Transaktion im Teilmarkt Garden City. Erst vor wenigen Tagen sicherte sich das Unternehmen eine Refinanzierung über $43 Millionen durch Goldman Sachs für das Franklin Plaza, einen vier Gebäude umfassenden Bürokomplex mit 488.835 Quadratfuß Fläche an der Franklin Avenue auf Long Island. Auch dort hatte Capstone zuvor die notleidende Kreditforderung erworben.
Der Kreditgeber Maxim Capital zeigte sich zuletzt ebenfalls aktiv am Markt. Ende Oktober stellte das Haus unter der Leitung von Jason Bordenick ein Darlehen über $55 Millionen zur Rekapitalisierung des Objekts 1384 Broadway von Juda Chetrit bereit. Auch diese Transaktion wurde durch Iron Hound Management strukturiert.
- —Erwerb einer notleidenden Kreditforderung über $95 Millionen für einen Kaufpreis von $51 Millionen
- —Bereitstellung einer Note-on-Note-Finanzierung in Höhe von $41 Millionen durch Maxim Capital
- —Vier Bürogebäude mit rund 600.000 Quadratfuß Nutzfläche im Nassau County auf Long Island
- —Fortführung des Engagements in partnerschaftlicher Kooperation mit dem Bestandseigentümer Treeline Properties
