Die Brixmor Property Group, ein börsennotierter Real Estate Investment Trust (REIT) mit einem Portfolio von 346 Einkaufszentren und einer Fläche von über 63 Millionen Quadratfuß, hat ihre Partnerschaft mit Everview Partners bekannt gegeben. Gemeinsam erwerben sie den Slate Grocery REIT für 2,34 Milliarden US-Dollar. Brixmor ist einer der größten Eigentümer von Einkaufszentren in den USA und verfügt über ein Anlagevermögen von 9 Milliarden US-Dollar.
Das Portfolio des Slate Grocery REIT umfasst 115 offene, von Lebensmittelgeschäften verankerte Einzelhandelszentren mit einer Gesamtfläche von 15,7 Millionen Quadratfuß. Die Transaktion sieht vor, dass Brixmor 23 Einkaufszentren in Florida, Georgia und den beiden Carolinas direkt für 636 Millionen US-Dollar erwirbt. Für die verbleibenden 92 Objekte wird ein institutionelles Joint Venture mit Everview Partners und der Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) gegründet, das diese für 1,71 Milliarden US-Dollar erwirbt.
Strategische Motivation und Synergien
Brian Finnegan, CEO und Präsident von Brixmor, erklärte, dass die Entscheidung für den Deal mit Everview Partners auf dem verstärkten Zustrom institutionellen Kapitals in den offenes, von Lebensmittelgeschäften verankertes Einzelhandelssegment beruhte, welcher die Attraktivität dieser Anlageklasse unterstreicht. Die Akquisition der 23 Objekte ermöglicht es Brixmor, seine bestehende Plattform zu nutzen. Die neuen Standorte befinden sich in Märkten, die Brixmor gut kennt und die erhebliches Wachstumspotenzial, Möglichkeiten zur Neuentwicklung und Chancen für Marktanpassungen der Mieten bieten.
Laut einer Pressemitteilung plant Brixmor, langjährige Beziehungen zu Lebensmittelhändlern auszubauen und verschiedene Möglichkeiten zur Neuausrichtung des Merchandisings, zur Neuentwicklung und zur Nutzung von Außenflächen zu realisieren. Finnegan merkte an, dass diese Transaktion sich in die jüngsten Akquisitionen von Brixmor einfügt. Etwa die Hälfte der Akquisitionen des Unternehmens seit dem Börsengang im Jahr 2013 – rund 850 Millionen US-Dollar – erfolgte in den letzten zwei Jahren und konzentrierte sich auf Objekte in Florida, Texas, Südkalifornien und Colorado. Das gemeinsame Thema dieser Geschäfte sei die Konzentration auf bekannte Märkte mit Mietsteigerungspotenzial und Neuentwicklungsmöglichkeiten zur Wertschöpfung. Dieses Prinzip gelte auch für die aktuelle Transaktion, ergänzt durch das Joint Venture für weiteres Wachstum.
Brixmor wird 100 Prozent der 23 direkt erworbenen Einkaufszentren besitzen und eine 20-prozentige Stammkapitalbeteiligung am größeren Joint Venture mit Everview und der Abu Dhabi Investment Authority halten. Gleichzeitig wird Brixmor als Asset Manager, Property Manager und Leasingvertreter für das gesamte Portfolio fungieren. Finnegan wies auf eine Marktüberschneidung von 70 Prozent zwischen diesem neuen Portfolio und den bestehenden Brixmor-Assets hin, wobei neue Objekte in Texas und im Nordosten hinzukommen. Billy Rahm, Gründer und CEO von Everview, bezeichnete das Portfolio als eine hochwertige Sammlung von Zentren in attraktiven Märkten und hob das Aufwärtspotenzial der unter dem Marktwert liegenden Mieten hervor.
- —Das bestehende Mieterportfolio von Brixmor umfasst Unternehmen wie Kroger, Publix, TJ Maxx, Burlington, Ross, Amazon und Whole Foods.
- —Die Transaktion wurde bereits von den Vorständen von Brixmor und Slate genehmigt.
- —Der Abschluss wird für das erste Quartal 2027 erwartet.
